Пивной обзор середины февраля

Фондовый рынок
За прошедшие 5 лет доля местных брендов на российском рынке пива выросла с 14,9 до 26,5%. 

Anglia Maltings (Holdings) Limited объявила о приобретении Tivoli Malz GmbH (Tivoli) и ее дочерних структур GlobalMalt Group в Гамбурге, а также GlobalMalt Polska.

Carlsberg подтвердила планы по строительству восьмой по счету пивоварни в Индии для производства Tuborg. 

AB InBev начала переговоры по продаже брендов Peroni и Grolsch с Asahi Group Holdings Ltd, от которой получила обязывающую оферту стоимостью 2,9 млрд.долл.США. 

Слабый спрос и волатильность валютного рынка в 2015 привели к снижению доходов и прибыли Molson Coors по итогам года. 

В текущем году Kirin Holdings Co. прогнозирует вновь выйти в плюсовую зону после зафиксированного впервые с 1949 в 2015 убытка. 

В текущем году Kirin Brewery Co. планирует впервые в своей истории приступить к экспорту своего флагманского виски Fujisanroku.

По данным Manila Bulletin San Miguel Corp. возможно продаст облигации миноритарным акционерам для снижения вдвое долговой нагрузки в долл.США, которая в 3 квартале составила 18 млрд.долл.США.

Австралийцы первыми попробуют пиво Carlsberg Mid 3.5%, выпущенной Coopers Brewing. Напиток будет поставляться в бутылках 0,33л. 

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Накапливается потенциал резкой коррекции.
Пивной обзор середины февраля

Constellation Brands, Inc. (www.cbrands.com)
Вероятно продолжение формирования волновой коррекционной структуры с целями на уровнях 100-200 дневных.
Пивной обзор середины февраля

Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Сформирована первая коррекционная структура. Ждем сигналов.  
Пивной обзор середины февраля

Heineken Holding (www.heineken.com)
Пробито сильное сопротивление. Ждем подтверждения.
Пивной обзор середины февраля

Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Не исключаем продолжения боковика в диапазоне между средними.
Пивной обзор середины февраля

Diageo plc (www.diageo.com)
Остаемся в выжидательной позиции до получения сигналов дальнейшей динамики.
Пивной обзор середины февраля

Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Ожидание сохранения боковика.
Пивной обзор середины февраля

Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
С учетом уровня поддержки вероятно продолжение боковика. В тоже время не исключаем продолжения коррекции.
Пивной обзор середины февраля

Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp) 
Тестирование минимумов на уровнях сильной поддержки может продолжиться.
Пивной обзор середины февраля

Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Ждем продолжение боковика.
Пивной обзор середины февраля

Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com) 
Продолжается формирование консолидационной структуры.
Пивной обзор середины февраля

Новости рынка: 
В февральском обзоре состояния мирового зернового рынка департамент с/х США отметил повышение экспортного потенциала Аргентины на 200 тыс.тонн и ЕС на 1 млн.тонн. Последний показатель главным образом за счет потенциала китайского рынка.

В структуре импорта выделено увеличение закупок со стороны Китая и С.Аравии.

Мировая торговля ячменем тыс.тонн
 

  2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2015/16
          пр.янв. пр.февр.
Экспорт всего, в т.ч. 21,396 22,130 23,828 30,061 25,385 26,335
ЕС 3,646 6,473 4,926 10,642 8,000 9,000
Австралия 5,819 4,621 6,262 5,268 6,000 6,000
Украина 2,166 2,659 3,827 4,332 3,600 3,600
Россия 3,668 2,366 2,791 5,803 3,000 3,000
Аргентина 3,631 3,647 2,829 1,598 2,000 2,200
Канада 1,437 1,316 1,714 1,384 1,700 1,350
Казахстан 659 151 501 476 500 600
США 179 163 336 292 300 300
Индия 52 542 546 97 200 200
Сербия 14 26 18 3 25 25
Турция 103 0 9 10 25 25
Импорт всего, в т.ч. 21,396 22,130 23,828 30,061 25,385 26,335
С.Аравия 8,600 10,200 8,500 8,200 7,500 8,000
Китай 2,541 2,184 4,891 9,859 7,000 7,500
Иран 1,700 1,100 1,100 1,900 1,500 1,500
Япония 1,257 1,356 1,294 1,097 1,300 1,300
Иордания 736 831 997 759 900 900
Ливия 183 573 681 1,001 900 900
Алжир 501 364 778 723 600 600
США 470 431 522 430 450 450
Бразилия 274 369 338 489 400 400
Кувейт 376 388 436 412 400 400
Тунис 218 764 456 483 400 400
ОАЭ 524 541 468 400 400 400
Израиль 276 244 304 278 325 325
Колумбия 301 232 253 249 275 275
Марокко 536 147 471 276 200 200
Уругвай 77 252 126 189 175 175
Мексика 144 47 108 186 150 150
Азербайджан 49 14 78 125 100 100
Чили 73 79 56 93 100 100
ЕС 364 52 58 268 100 100
Перу 97 103 87 122 100 100


Страновая структура мирового баланса ячменя тыс.тонн
 

  2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2015/16
          пр.янв. пр.февр.
Производство всего, в т.ч 133,350 128,782 144,366 141,185 145,827 146,159
ЕС 51,883 54,875 59,674 60,460 60,962 60,962
Россия 16,938 13,952 15,389 20,026 17,100 17,100
Украина 9,098 6,935 7,561 9,450 8,700 8,750
Австралия 8,221 7,472 9,174 8,014 8,700 8,700
Канада 7,892 8,012 10,237 7,119 8,225 8,225
Турция 7,000 5,500 7,300 4,000 7,400 7,400
США 3,370 4,768 4,719 3,953 4,666 4,666
Аргентина 4,500 5,000 4,750 2,900 3,400 3,600
Марокко 2,340 1,200 2,700 1,700 3,500 3,500
Иран 2,900 2,770 2,800 3,200 3,300 3,300
Казахстан 2,593 1,500 2,539 2,412 2,600 2,675
Беларусь 1,979 1,917 1,674 2,250 2,000 2,000
Эфиопия 1,592 1,782 2,053 2,100 1,900 1,900
Китай 1,637 1,626 1,700 1,810 1,700 1,700
Индия 1,663 1,619 1,752 1,831 1,600 1,600
Алжир 1,350 1,500 1,500 1,300 1,300 1,300
Потребление всего, в т.ч. 134,981 131,036 140,777 140,658 146,217 146,151
ЕС 51,200 51,000 53,400 51,000 53,100 53,100
Россия 14,300 12,100 12,700 14,100 13,900 13,900
Китай 3,800 4,000 6,300 11,600 8,800 8,800
С.Аравия 7,225 8,325 8,625 8,125 8,225 8,525
Турция 6,750 6,200 6,950 5,350 6,900 6,900
Канада 6,916 6,809 7,720 6,472 6,500 6,600
Иран 4,100 4,300 4,500 4,600 4,800 4,800
Украина 6,300 5,100 5,000 4,500 4,500 4,500
США 4,170 4,638 4,775 4,234 4,420 4,421
Марокко 3,100 1,900 2,300 2,700 3,000 3,000
Австралия 3,300 3,000 2,800 2,600 2,600 2,600
Беларусь 2,100 2,000 1,800 2,100 2,200 2,200
Казахстан 1,825 1,375 2,000 2,000 2,100 2,100
Алжир 1,800 2,000 2,050 2,050 2,050 2,050
Эфиопия 1,600 1,725 2,000 2,100 2,025 2,025
Аргентина 1,200 1,300 1,700 1,500 1,500 1,500
Перех.остатки всего, в т.ч. 22,687 20,433 24,022 24,549 24,213 24,557
ЕС 6,069 5,071 5,648 5,649 5,161 5,161
С,Аравия 2,814 3,006 3,396 3,486 3,276 3,476
США 1,306 1,750 1,791 1,711 2,066 2,087
Канада 1,195 983 1,950 1,217 1,492 1,542
Украина 1,172 873 972 1,467 1,172 1,222
Иран 1,348 1,418 618 1,418 1,218 1,218
Алжир 1,458 1,217 1,178 1,304 1,204 1,204
Россия 848 726 932 1,561 1,161 1,161

 

 Региональная структура мирового баланса ячменя тыс.тонн
 

  2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2015/16
          пр.янв. пр.февр.
Импорт всего, вт.ч. 20,876 21,639 23,573 28,956 24,210 25,235
Бл.Восток 12,543 13,906 12,537 12,496 11,260 11,760
В.Азия 3,924 3,663 6,320 11,081 8,425 8,925
С.Африка 1,482 1,885 2,433 2,581 2,150 2,150
Ю.Америка 851 1,064 887 1,169 1,085 1,085
С.Америка 620 499 639 781 625 625
СНГ-12 697 375 362 276 320 320
Ост.Европа 209 127 163 119 160 160
ЕС-28 364 52 58 268 100 100
Ю.Африка 100 52 116 138 65 90
Ю.Азия 67 7 12 15 10 10
Океания 19 9 46 32 10 10
Производство всего, в т.ч. 133,350 128,782 144,366 141,185 145,827 146,159
ЕС-28 51,883 54,875 59,674 60,460 60,962 60,962
СНГ-12 32,227 25,958 29,153 35,784 32,250 32,375
С.Америка 11,749 13,812 15,506 11,622 13,476 13,476
Бл.Восток 11,705 9,689 12,047 8,658 12,358 12,358
Океания 8,538 7,911 9,591 8,420 9,152 9,152
С.Африка 4,410 3,306 4,725 4,109 5,409 5,409
Ю.Америка 5,507 5,884 5,737 3,809 4,393 4,593
Ю.Африка 2,099 2,283 2,521 2,602 2,447 2,447
Ю.Азия 2,081 1,956 2,261 2,340 2,103 2,103
В.Азия 1,962 1,920 2,000 2,111 1,990 1,997
Ост.Европа 1,189 1,188 1,151 1,270 1,287 1,287
Внутр.потребление всего, в т.ч. 135,245 131,515 141,041 141,609 143,486 143,917
ЕС-28 51,200 51,000 53,400 51,000 53,100 53,100
СНГ-12 26,268 22,339 23,451 24,605 24,755 24,755
Бл.Восток 22,016 22,435 24,410 21,883 23,721 24,021
С.Америка 11,786 12,347 13,195 11,406 11,645 11,746
В.Азия 5,580 5,806 8,009 13,135 10,500 10,480
С.Африка 6,186 5,560 6,230 7,159 7,208 7,208
Ю.Америка 3,052 3,152 3,528 3,428 3,560 3,585
Океания 3,650 3,425 3,250 3,050 3,050 3,050
Ю.Африка 2,133 2,285 2,555 2,640 2,615 2,640
Ю.Азия 2,008 1,868 1,715 1,914 1,910 1,910
Ост.Европа 1,366 1,298 1,298 1,389 1,422 1,422
Перех.остатки всего, в т.ч. 22,687 20,433 24,022 24,549 24,213 24,557
Бл.Восток 5,940 5,736 5,788 5,928 6,050 6,250
ЕС-28 6,069 5,071 5,648 5,649 5,161 5,161
С.Америка 2,621 3,014 3,980 3,186 3,826 3,897
СНГ-12 2,760 2,193 2,638 3,805 2,870 2,895
С.Африка 2,449 1,740 2,482 2,239 2,690 2,690
Океания 576 591 752 946 1,058 1,058
В.Азия 961 737 1,048 1,105 1,000 1,047
Ю.Америка 543 656 815 716 683 684
Ю.Африка 283 330 408 508 405 405
Ю.Азия 280 142 255 266 269 269
Ост.Европа 205 223 208 201 201 201

По данным издания Canadian Cattlemen цены на фуражный ячмень в Летербридже в феврале укрепились с 200-205 до 205-215 к.долл.
 
Производство солода в Германии за январь-октябрь 2015 составило 1,714 млн.тонн или в пересчете на год 2,05 млн.тонн.

Урожай ячменя в Аргентине оценивается на уровне 4,25 млн.тонн, в т.ч. 2,9 млн.тонн в южных регионах.

По оценкам канадского департамента с/х потребление ячменя в стране в текущем сезоне вырастет на 10% до 6,1 млн.тонн.

По данным министерства с/х Австралии производство ячменя в стране вырастет на 4% до 8,5 млн.тонн.

Китайский импорт ячменя в 2015 оценивается в объеме 10,7 млн.тонн против 5,4 в 2014. 

В 2014 10,2% экспорта пива из Чехии приходилось на Россию. В 2015 показатель упал до 5,5%, сместив  Россию на 5 место в структуре экспорта. Сократились и объемы на российских предприятиях крупнейших чешских пивоваров - Plzeňský Prazdroj, Staropramen и Krušovice. Сокращение экспорта по данным таможенной статистики в 2015 составило свыше 1/3. В текущем году ожидается сохранение тренда.

По данным CAVEFACE (ассоциация пивоваров Венесуэлы) ее члены испытывают трудности по сырьевой логистике. 

Аналитики новозеландской Stuff.co.nz считают, что в текущем сезоне цены на пиво вырастут по причине формирующегося дефицита хмеля ввиду ряда факторов, включая засуху в США и Австралии. 

Индекс МЗС по ячменю (2000=100) продолжает отработку накопленного потенциала снижения к уровням начала 2000. 
Пивной обзор середины февраля

Котировки ячменя в Великобритании к 13 февраля 2016 остаются в консолидационном канале.
Пивной обзор середины февраля
 
Динамика цен на фуражный ячмень в Великобритании на 11 февраля 2016 с 1997 года.
Пивной обзор середины февраля

Спот
Котировки спотового европейского рынка солодового ячменя в депрессивной фазе. 

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)
 

Сорт  Урожай 2015
На 19 февраля		 Урожай 2016
На 19 февраля
2ряд. Ячмень 167.0-169.0 183.0-185.0
6ряд. Ячмень 145.0-147.0 156.0-158.0
Солод 2ряд. 357.0-359.0 374.5-376.5
Солод 6ряд. 330.0-332.0 341.0-343.0


Сравнительная динамика европейских поставочных цен на ячмень (Великобритания, Франция, Германия)
Пивной обзор середины февраля

Динамика цен на поставочные контракты порт Руйен по состоянию на 4 февраля 2016.
Пивной обзор середины февраля

Динамика цен по поставочным контрактам FOB Тандер-Бей на 5 февраля 2016
Пивной обзор середины февраля

*по данным AHDB Cereals & Oilseeds 

Биржа
В целом котировки продолжили диапазонный характер динамики.
Котировки фьючерсов на ICE Canada.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т
 

Контракт 11декабря 18декабря 24декабря 15января 29января 05февраля 19февраля
BBH16 (Mar '16) 191.00s 184.00s 184.00s 182.00s 190.00s 190.00s 186.00s
BBK16 (May '16) 197.00s 190.00s 190.00s 188.00s 194.00s 194.00s 190.00s
BBN16 (Jul '16) 197.00s 192.00s 192.00s 190.00s 196.00s 196.00s 192.00s
BBV16 (Oct '16) 197.00s 192.00s 192.00s 190.00s 196.00s 196.00s 192.00s
BBZ16 (Dec '16) 197.00s 192.00s 192.00s 190.00s 196.00s 196.00s 192.00s
BBH17 (Mar '17) 197.00s 192.00s 192.00s 190.00s 196.00s 196.00s 192.00s
BBK17 (May '17) 197.00s 192.00s 192.00s 190.00s 196.00s 196.00s 192.00s
BBN17 (Jul '17) 197.00s 192.00s 192.00s 190.00s 196.00s 196.00s 192.00s
BBV17 (Oct '17) 197.00s 192.00s 192.00s 190.00s 196.00s 196.00s 192.00s
BBZ17 (Dec '17) 197.00s 192.00s 192.00s 190.00s 196.00s 196.00s 192.00s
BBZ17 (Mar '18) -- 192.00s 192.00s 190.00s 196.00s 196.00s 192.00s


Контракты в Бомбее (NCDEX BARLEY). 

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц
 

Контракт 11 декабря 18 декабря 24 декабря 15января 29января 05февраля 19февраля
H1J16 (Apr '16) 1,345.00s 1,332.00s 1,369.50s 1,444.00s 1,421.50s 1,433.00s 1,391.50s
H1K16 (May '16) 1,355.50s 1,344.00s 1,344.00s 1,472.00s 1,448.50s 1,442.00s 1,407.50s
H1M16 (Jun '16) 1,366.00s 1,356.00s 1,356.00s 1,461.50s 1,424.50s 1,451.00s 1,436.00s
H1N16 (Jul '16) -- -- -- 1,493.50s 1,488.50s 1,460.00s 1,445.50s


Котировки ближайшего фьючерсного контракта на австралийский фуражный ячмень
Пивной обзор середины февраля

http://pivnaya.ru/